White & Case a conseillé le syndicat bancaire dans le cadre de l’emprunt obligataire d’Elis d’un montant total d’un milliard d’euros, composé de deux séries d’obligations. La première série, d’un montant de 650 millions d’euros, est d’une maturité de 5 ans et la seconde série, d’un montant de 350 millions d’euros, est d’une maturité de 8 ans. Cet emprunt est le premier emprunt d’Elis effectué dans le cadre de son programme EMTN mis en place en janvier 2018.

Cet emprunt viendra refinancer le prêt relais mis en place pour les besoins de l’acquisition par Elis de Berendsen et pourra être utilisé pour les besoins généraux de la société, y compris le refinancement de sa dette existante.

Les obligations ont fait l’objet d’un placement privé auprès d’investisseurs institutionnels. BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et HSBC agissaient comme coordinateurs globaux dans le cadre de l’opération.

Elis est le leader multiservice de la location-entretien de linge plat, de vêtements de travail et d’équipements d’hygiène et de bien-être en Europe et en Amérique latine avec un chiffre d’affaires de 2,215 milliards d’euros en 2017. Ses actions sont admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris.

L’équipe de White & Case constituée pour cette opération était conduite par Séverin Robillard et Thomas Le Vert, associés, assistés de Tatiana Uskova et Petya Georgieva, collaboratrices. Alexandre Ippolito, associé, assisté de Guillaume Keusch, collaborateur, ont traité les aspects fiscaux.

Sullivan & Cromwell LLP conseillait Elis. L’équipe était menée par Olivier de Vilmorin, associé, et Seela Apaya-Gadabaya, european counsel, avec Marie Bombardieri et Henri Stiegler, collaborateurs. Les aspects fiscaux ont été traités par Nicolas de Boynes, assisté d’Alexis Madec, collaborateur.