Shearman & Sterling a conseillé Société Générale dans le cadre de son projet de cession de sa filiale de banque de détail polonaise Euro Bank à Bank Millennium. La finalisation de la transaction est attendue au cours du premier semestre 2019, sous réserve d’obtention des autorisations des autorités bancaires et de la concurrence compétentes.

Une fois finalisée, cette opération conduira à une réduction d’environ 2 milliards d’euros des encours pondérés du Groupe et au total à une amélioration du ratio Core Tier 1 du Groupe d’environ 8bps. L’opération inclut des mécanismes de partage des risques relatifs au portefeuille de crédits immobiliers en franc suisse d’Euro Bank (*).

Société Générale continuera d'offrir ses services de Banque de Financement et d’Investissement en Pologne au travers de son métier de Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs (GBIS), et conservera également une présence dans le pays via ALD (location de flottes automobiles), ses métiers Assurance et les Services de financement de biens d’équipement professionnel.

L’équipe de Shearman & Sterling était dirigée par Guillaume Isautier (Associé – M&A), et comprenait Kim Doan et Elodie Derblum (Collaboratrices – M&A), Niels Dejean (Associé – Tax) sur les aspects fiscaux, Pierre-Nicolas Ferrand (Associé – Finance) sur les aspects financement. L’équipe comprenait également à Londres Mei Lian (Associée – Finance), Tom Berisford (Collaborateur – Finance) ; à New York Jordan Altman (Associé – Intellectual Property Transactions), JB Betker (Collaborateur – Intellectual Property Transactions) ; et James Webber (Associé – Antitrust) à Londres et Bruxelles. Greenberg Traurig est intervenu sur les aspects de droit polonais.

(*) Les crédits immobiliers en francs suisses représentent moins de 10% du portefeuille de crédits d’Euro Bank, soit moins de 300 millions de francs suisses.