Ingrid Hotels, société italienne détenue majoritairement par Värde Partners qui détient et gère, avec ses filiales situées en France, en Hongrie et en République Tchèque, un portefeuille paneuropéen d'hôtels de luxe nommé "Dedica Anthology", a émis des obligations pour un montant global de 337 M€, introduites sur le Troisième Marché de la Bourse de Vienne. Les obligations ont été achetées par certaines filiales de Blackstone Real Estate Debt Strategies.

Cette transaction est l'une des plus importantes opérations de financement de dette jamais réalisée par un fonds de dette alternatif en Italie.

L'équipe d'Ashurst à Milan conseil de Värde Partners et Ingrid Hotels était dirigée par Mario Lisanti, associé en droit bancaire, assisté par Annalisa Santini, counsel, Gianluca Coggiola, collaborateur senior, Anna Giulia Chiarugi, collaboratrice, Alessandro Generali et Martina Riva, stagiaires.

L'équipe d'Ashurst à Londres était dirigée par Jessica Jenner, associée en droit bancaire, assistée par Sarah Winter, collaboratrice senior. Sont également intervenus Francis Kucera et Malcolm Charles, associés, ainsi que Sophia Bathgate, collaboratrice. Sont également intervenus James Coiley, associé et Jenny Wan collaboratrice.

L'équipe d'Ashurst à Paris conseil de Värde Partners sur les aspects de financement immobilier était constituée de Hassan Javanshir, associé en droit bancaire, Thomas Ehrecke, collaborateur senior, Anne Reffay, associée en droit des sociétés et Isaure Sander, collaboratrice senior, ainsi qu'Emmanuelle Pontnau-Faure, associée en droit fiscal et Solène Guyon, collaboratrice.

Michael Neary, associé et Matthew Haist, counsel au bureau d'Ashurst à New York, sont également intervenus sur les aspects de droit new yorkais.

Mario Lisanti a commenté au sujet de cette transaction: "Cet accord illustre la position prééminente d'Ashurst sur le marché européen du crédit direct. Alors que les fonds de dette alternatifs cherchent à accroître leur part de marché en Italie au cours de la prochaine année et au-delà. Nous sommes impatients d'aider les sponsors et les investisseurs à réaliser d'autres opérations d'envergure telle que Dedica."

Jessica Jenner a ajouté: "La transaction Dedica montre clairement la force de l'offre multi-juridictionnelle d'Ashurst et sa capacité à mener à bien des financements complexes et innovants dans lesquels la classe d'actifs sous-jacente est l'immobilier."

Le cabinet Clifford Chance a conseillé le groupe Blackstone en qualité d'acheteur initial des obligations. Jones Lang LaSalle est intervenu en tant que conseiller financier de Värde Partners et Ingrid Hotels.