Le cabinet d’avocats international Goodwin a accompagné Capital Croissance dans le cadre de sa levée concomitante de CAIRN Capital II et K2 Business Club, pour un montant total de près de 350 millions d’euros. Capital Croissance a obtenu ici le soutien de plus de 200 investisseurs privés et lance K2 Business Club, programme inédit de Private Equity à long terme.
L’équipe structuration de fonds, menée par Arnaud David et Sarah Michel à Paris, a conseillé Capital Croissance dans la levée de CAIRN Capital II doté de 140 millions d’euros. Ce club d’entrepreneurs, unique sur le marché du smallcap, est à la fois composé des investisseurs historiques qui ont renouvelé leur confiance à 90% (tels que Bpifrance et ARDIAN), d’une centaine de nouveaux investisseurs privés et d’un nouvel investisseur institutionnel, LGT.
CAIRN Capital II poursuivra la même stratégie d’investissement que celle engagée par le fonds précédent depuis 2013, à savoir financer, en tant qu’actionnaire de référence (majoritaire ou minoritaire) des opérations de réorganisation du capital (MBO, OBO, MBI…) et de capital-développement pour des PME de croissance rentables entre 5 et 75 M€ de chiffre d’affaires. Les tickets d’investissement unitaires de ce nouveau véhicule seront compris entre 5 et 15 M€. La principale nouveauté de ce deuxième fonds est d’avoir réussi à allonger sa durée à 13 ans, extensible à 15 ans.
Concomitamment à la levée de CAIRN Capital II, Capital Croissance lance K2 Business Club, programme innovant et inédit de private equity à long terme financé par 13 familles qui vise un déploiement d’environ 200 M€. Ce « club de familles » a pour vocation d’accompagner sur la durée (jusqu’à 15 ans) environ 5 à 6 PME ou ETI en croissance, notamment familiales, pour leur permettre de changer de dimension.
L’objectif de K2 Business Club est de sélectionner des PME et ETI présentes sur des secteurs très porteurs sur le long terme (alimentation durable, green business, luxe, logistique…) et de les accompagner, sans contrainte de temps, dans leurs projets de déploiement et de transformation (digital, international…). Cet outil unique sur le marché du private equity répond à une logique de capitalisme familial bienveillant et responsable qui vise à faire émerger des success-stories françaises.
L’équipe Goodwin qui a conseillé Capital Croissance était composée de :
- Arnaud David (Associé), Pierre-Charles Kaladji (Collaborateur senior) et Xavier Couderc-Fani (Collaborateur), sur les aspects structuration de fonds ;
- Marie-Laure Bruneel (Associée) et Paul Fournière (Collaborateur), sur les aspects fiscaux.
